最終更新日：2026/10/31 ｜ ステータス：取得完了（グループ会社化済）
※「試算」は筆者計算、「所感」は筆者分析。会社開示・報道で確認できない事項は「非開示」「未確認」と明記。
1. 案件サマリー
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発表日 | 2026/05/07（SmartHRプレスリリース） |
| 買手 | 株式会社SmartHR（非上場、代表取締役CEO 芹澤雅人） |
| 対象会社 | 株式会社クロスビット（クラウドシフト管理「らくしふ」運営） |
| 取引形態 | 株式取得（全株式取得によるグループ会社化） |
| 取得比率 | 100% |
| 取得価額 | 非開示 |
| 株式取得日 | 非開示（プレスリリース時点で取得済み。報道ベースでは2026/4/28とされるが一次資料で未確認） |
| 売主 | 非開示（創業者・投資家・既存株主と推定されるが未確認） |
| アドバイザー | 非開示 |
2. 当事者概要
買手：SmartHR
- 2013年創業。クラウド人事労務ソフト「SmartHR」を提供する国内最大級のHR SaaSスタートアップ（非上場）。
- 2025年に勤怠管理・給与計算機能を開始し、人事労務の「面」での提供を志向（CEOコメント）。
- プレスリリースで「M&Aを通じた事業の拡張も視野に入れ」る方針を明示。
対象会社：クロスビット
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 所在地 | 東京都千代田区内幸町2-1-6 日比谷パークフロント |
| 設立 | 2016年4月 |
| 代表者 | 代表取締役 小久保孝咲 |
| 事業 | クラウドシフト管理「らくしふ」シリーズ（LINE対応、多拠点の飲食・小売・サービス業向け） |
| 利用者数 | 全国120万人超（同社代表コメント） |
| 業績 | 非開示 |
3. 取引スキーム
- SmartHRがクロスビットの全株式を取得する通常の株式譲渡。
- 両社とも非上場のため適時開示・算定書は存在せず、条件は非開示。
4. 取得価額・バリュエーション
- 取得価額・対象会社業績ともに非開示のため、EV/売上・EV/EBITDA・PER・のれんの試算は不可。
- 参考：シフト管理SaaSは利用者数（120万人超）ベースの評価が中心と推察されるが、ARR等のKPIも非開示。
5. 対象会社の業績推移
非開示（官報決算公告等も未確認）。
6. 買手の戦略的意図
- 勤怠×シフトの一気通貫：SmartHRの勤怠管理を含む人事労務基盤と「らくしふ」の現場主導シフト管理を統合し、シフトと勤怠実績を単一プラットフォームで接続。
- 現場業界（フロントライン）への浸透：飲食・小売・サービス業の多拠点企業への顧客基盤拡大。
- 「点」から「面」へ：SaaSの単機能から統合バックオフィス（シフト・勤怠・給与・労務・タレントマネジメント）への展開。
- 早期のプロダクト連携を予定（プレスリリース）。
7. 業績への影響
両社非上場のため開示なし。
8. スケジュール
| 日付 | 事項 |
|---|---|
| （非開示、報道上2026/4/28） | 株式取得 |
| 2026/05/07 | グループ会社化を公表 |
9. 所感・論点（筆者分析）
- 国内HR SaaS大手によるフロントライン領域の補完買収。勤怠・給与機能開始から約1年での買収であり、自社開発よりも時間を買う判断。
- 非上場スタートアップ同士の案件で、国内SaaSにおける「スタートアップのM&Aエグジット」事例としての意義が大きい。
- 競合（ジョブカン、KING OF TIME、Airシフト等）との競争上、シフト管理の取り込みはクロスセル余地が大きい一方、価格は検証不能。
10. 未確認事項
- 取得価額、売主構成、アドバイザー。
- クロスビットの売上・ARR・損益。
- 株式取得日の一次資料での確認（報道上は2026/4/28）。
- PMI後の「らくしふ」ブランド維持の有無。
11. 出典
- SmartHR「SmartHR、クラウドシフト管理「らくしふ」を運営する株式会社クロスビットをグループ会社化」（2026/5/7）https://smarthr.co.jp/news/press/20260507_xbit/
- 日本経済新聞（2026/5/7）https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC07AEC0X00C26A5000000/
发表回复