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M&Aデータベース一覧

日本のIT・ソフトウェア関連を中心とした2026年のM&A案件の一覧です。各案件の詳細ページでは、取引スキーム、価格の妥当性、交渉経緯、公正性担保措置などを一次開示に基づいて解説しています。

最終更新日：2026/11/02　｜　掲載件数：21件（発表日の新しい順）

発表日 対象会社 買手 形態 上場/非上場 取引金額 プレミアム
前日終値		 1ヶ月平均 3ヶ月平均 6ヶ月平均 EV/EBITDA
LTM		 EV/EBITDA
FY+1		 ステータス
（11/02時点）		 詳細
2026/10/30 グローバルセキュリティエキスパート（4417） アクセンチュア TOB＋自己株式取得 上場 約1,081億円（TOB＋自己株式取得） +6.52% +22.97% +55.14% +89.73% 49.0倍[1] 42.7倍 TOB中（〜12/15） 詳細
2026/10/29 ブロードメディア（4347） 日本産業推進機構（NSSK-EPSILON1） TOB（非公開化） 上場 約178.2億円 +26.58% +31.86% +40.69% +38.81% 11.4倍[2] 11.4倍 TOB中（〜12/14） 詳細
2026/10/22 サークレイス（5029） ヒルハウス（ＨＨＨ１合同会社） TOB（非公開化） 上場 約90.0億円 +128.25% +118.14% +133.53% +159.31% 43.1倍[3] 14.5倍 TOB中（〜12/7） 詳細
2026/09/30 ジャパンシステム／JBホールディングス（Blueship） 日本コムシス 株式取得（子会社化） 非上場 未開示 ― ― ― ― ― ― 完了開示未確認 詳細
2026/09/28 プロジェクトホールディングス（9246） テクノプロ（ブラックストーン系TX1） TOB（非公開化） 上場 約120.3億円（買付上限） +98.20% +98.38% +105.80% +109.72% 34.3倍[4] 19.0倍 TOB中（〜11/11） 詳細
2026/09/18 IDAJ 兼松エレクトロニクス 株式取得（子会社化） 非上場 約498億円 ― ― ― ― ― ― 取得完了 詳細
2026/09/11 テクノマセマティカル（3787） アバールデータ 金銭対価の株式交換 上場 約17.9億円 +112.31% +105.36% +128.48% +84.49% 15.2倍[5] 23.9倍 効力発生待ち（12/3） 詳細
2026/09/07 日本エクサシステム 電算 株式取得（子会社化） 非上場 未開示 ― ― ― ― ― ― 取得完了 詳細
2026/09/01 イーソル（4420） ベインキャピタル（BCJ-110） MBO（TOB） 上場 約161.7億円 −12.30%[6] +12.95% +4.73% +20.23% 13.0倍[7] 12.3倍 TOB成立・SO手続中 詳細
2026/08/28 電通総研（4812） 伊藤忠商事（VIC） TOB（非公開化） 上場 約2,151.7億円（買付上限） +5.15%[8] +6.35% +17.60% +27.26% 17.1倍[9] 16.6倍 TOB中（〜12/2） 詳細
2026/08/25 Sharing Innovations（4178） Orchestra Holdings 株式交換 上場 株式対価（約6.3億円・試算） +17.11% +17.38% +14.13% +10.55% 6.3倍[10] 8.0倍 効力発生待ち（11/30） 詳細
2026/08/20 PCI Energy Solutions（米国） 三菱電機 海外企業の全持分取得 非上場 14億米ドル（基準額） ― ― ― ― ― ― 取得完了 詳細
2026/08/19 ボードルア（4413） ベインキャピタル MBO（TOB） 上場 約974.9億円 +3.81% +4.03% +10.70% +26.54% 24.3倍[11] 20.4倍 TOB成立・SO手続中 詳細
2026/08/06 デジタルハーツホールディングス（3676） Sandbox（宮澤氏） MBO（TOB） 上場 約236.4億円 +40.96% +43.05% +43.44% +31.68% 7.4倍[12] 7.1倍 TOB成立・SO手続中 詳細
2026/08/05 ＣＥホールディングス（4320） 日本企業成長投資（NIC） TOB（非公開化） 上場 約275.1億円 −4.07%[13] −4.84% −1.08% +13.32% 10.9倍[14] 10.9倍 TOB成立・SO手続中 詳細
2026/07/30 クラステクノロジー ゼネテック 株式取得（子会社化） 非上場 18.3億円 ― ― ― ― ― ― 取得完了 詳細
2026/07/29 フューチャー（4722） キーウェスト・ネットワーク（金丸氏） MBO（TOB） 上場 約2,174.9億円 +4.74% +27.59% +46.85% +45.55% 10.3倍[15] 9.8倍 TOB成立・SO手続中 詳細
2026/06/05 ワイズマン エムスリー 株式取得（子会社化） 非上場 未開示 ― ― ― ― ― ― 完了開示未確認 詳細
2026/05/21 日本情報産業（NII） OQCI（オリックス系ファンド） PEバイアウト 非上場 未開示 ― ― ― ― ― ― 取得完了 詳細
2026/05/14 両毛システムズ（9691） ミツバ・中部電力 共同TOB（非公開化） 上場 約181.9億円 +37.02% +34.09% +31.61% +21.75% 4.0倍[16] 5.2倍 完了（上場廃止） 詳細
2026/05/07 クロスビット SmartHR 株式取得（子会社化） 非上場 未開示 ― ― ― ― ― ― 取得完了 詳細

注記・算定方針

  • プレミアム：公表日の前営業日（株式交換は算定基準日）の終値、及び同日までの1ヶ月・3ヶ月・6ヶ月の終値単純平均に対するもの。原則として意見表明・株式交換開示の会社記載値。非上場会社は「―」。
  • EV＝提示価格×基準株式数（潜在株式勘案後、開示値）＋有利子負債（借入金・社債・リース債務／IFRSはリース負債）−現金及び預金＋非支配株主持分。貸借対照表は公表前の直近開示（同日発表分を含む）。投資有価証券等は控除していない。
  • EBITDA＝営業利益＋減価償却費（無形資産償却を含み、のれん償却は含まない）。LTMは公表日（同日を含む）までに開示された直近4四半期（通期＋当期累計−前期累計）。FY+1は公表時点の会社業績予想（当期）の営業利益＋D&A。D&A予想が開示されていない場合は直近通期実績で代用（試算）。会社予想が非開示の場合は意見表明記載の事業計画を使用。EBITDAが負の場合は「NM」。
  • 非上場案件は、取引金額とEBITDAがともに開示されている場合のみ算出するが、該当なし（すべて「―」）。
  • 取引金額は開示値を優先し、それ以外は提示価格×基準株式数等による試算。ステータスは2026/11/02時点の開示に基づく。倍率はいずれも筆者試算で、会社・算定機関の数値ではない。
  1. グローバルセキュリティエキスパート（4417）：株式価値1290.2億円（8,500円×15,178,456株＝基準株式数（意見表明））、EV 1275.8億円、LTM EBITDA 26.0億円、FY+1 EBITDA 29.9億円（2027/3期：営業利益会社予想（2026/4/30、10/30中間期短信で修正なし）＋D&A 2026/3期実績D&A（試算））。株式価値は定義どおり8,500円×基準株式数。実際の取得総額はTOB（8,500円）と自己株式取得（低い価格）の組合せで約1,081億円。その場合のEVは約1,067億円、EV/EBITDA LTM 41.0倍・FY+1 35.7倍（参考）。 LTM・BSは公表日同日（2026/10/30）発表の中間期決算短信（2026/9/30時点）を使用。中間期短信にキャッシュ・フロー計算書がなくD&Aが不明のため、LTMのD&Aは2026/3期通期値で代用（試算）。
  2. ブロードメディア（4347）：株式価値178.2億円（2,500円×7,127,029株＝本基準株式数（2026/9末発行済株式数−自己株式数））、EV 143.1億円、LTM EBITDA 12.5億円、FY+1 EBITDA 12.6億円（2027/3期：営業利益会社予想（2026/5/12、10/29中間短信で据置）＋D&A 2026/3期実績の減価償却費（のれん償却を除く、試算））。D&Aはのれん償却（2026/3期105百万円、中間期53百万円）を除く。 リース債務は中間期BSで区分表示されていないため2026/3末（流動40.8＋固定88.2）で代用（試算）。 現預金4,389百万円には就学支援金の預り金1,992百万円を含む（3月末283百万円）。預り金を除くとEV約163億円、LTM EV/EBITDA約13.0倍（試算）。 LTM・FY+1のD&Aには売却済み放送事業分（2026/3期50百万円）を含む。除くとFY+1 EV/EBITDA約11.8倍（試算）。 事業計画ベース（DCF前提）では2027/3期EBITDA約1,484百万円（上期実績＋下期計画1,019）で約9.6倍、2028/3期EBITDA1,843百万円で約7.8倍（試算）。 TOB期間2026/10/30〜12/14（30営業日）、決済開始12/21、下限4,718,100株（66.20%）・上限なし。AVI（40.00%）が応募契約。株式併合の場合の臨時株主総会は2027年2月下旬予定。
  3. サークレイス（5029）：株式価値90.0億円（2,020円×4,456,145株＝潜在株式勘案後株式総数）、EV 90.2億円、LTM EBITDA 2.1億円、FY+1 EBITDA 6.2億円（2027/3期：営業利益会社予想（2026/5/14、10/22速報で据置）＋D&A 2026/3期実績D&A（減価償却費＋ソフトウエア償却費、試算））。LTMは公表日同日の中間期速報値（営業利益のみ）を使用。中間期D&Aは未開示のため2026/3期通期D&Aで代用（試算）。1Q短信ベースのLTM EBITDAは約3.0億円（EV/EBITDA 約30倍）。
  4. プロジェクトホールディングス（9246）：株式価値125.3億円（2,200円×5,693,559株＝本基準株式数（意見表明））、EV 117.3億円、LTM EBITDA 3.4億円、FY+1 EBITDA 6.2億円（2026/12期：営業利益会社予想（9/28の修正は特別損失のみ、営業利益据置）＋D&A 2025/12期実績D&A（試算））。
  5. テクノマセマティカル（3787）：株式価値17.9億円（690円×2,592,788株＝発行済株式数2,593,100株−自己株式312株（2026/6/30））、EV 10.2億円、LTM EBITDA 0.7億円、FY+1 EBITDA 0.4億円（2027/3期：営業利益会社予想＋D&A 2026/3期実績D&A（試算））。投資有価証券約8.1億円（2026/6末）は現金同等物に含めていない。
  6. イーソル（4420）：2026/08/31基準のプレミアムは届出書・意見表明に記載がなく、記載株価からの試算。 報道前（8/27）基準：終値比+19.7%、1ヶ月+15.0%、3ヶ月+5.3%、6ヶ月+20.6%（試算）
  7. イーソル（4420）：株式価値161.7億円（820円×19,719,740株＝基準株式数（意見表明））、EV 128.8億円、LTM EBITDA 9.9億円、FY+1 EBITDA 10.5億円（2026/12期：営業利益会社予想（9/1下方修正後、MBO費用込み）＋D&A 2025/12期実績D&A（試算））。意見表明は8/31基準のプレミアム率を記載していないため、届出書記載の株価（終値935円、1ヶ月726円、3ヶ月783円、6ヶ月682円）から試算。
  8. 電通総研（4812）：公表前営業日（2026/08/27）より前に報道等があったため、非攪乱時点の参考値。報道前（7/1）基準：+34.96%、+39.53%、+36.82%、+34.83%（会社開示）
  9. 電通総研（4812）：株式価値5630.2億円（2,880円×195,492,458株＝基準株式数（意見表明））、EV 4879.3億円、LTM EBITDA 285.4億円、FY+1 EBITDA 294.7億円（2026/12期：営業利益会社予想（7/29据置）＋D&A 2025/12期実績D&A（試算））。中間期短信にキャッシュ・フロー計算書がなくD&Aが不明のため、LTMのD&Aは2025/12期通期値で代用（試算）。 現金は現金及び預金＋預け金（電通グループのCMS）。リース債務は中間期BSで区分掲記がないため2025/12末値（22.2億円）を使用。
  10. Sharing Innovations（4178）：株式価値21.9億円（585.55円×3,743,600株＝発行済株式数−自己株式（2025/12末、届出書記載）。100%ベース）、EV 10.4億円、LTM EBITDA 1.7億円、FY+1 EBITDA 1.3億円（2026/12期：営業利益会社予想＋D&A 2025/12期実績D&A（試算））。株式対価のため、1株当たり価値はOrchestra株8/24終値1,225円×交換比率0.478＝585.55円（試算）。取得対象はOrchestra保有分を除く少数株主分（約28.5%）のみで、取引金額はその分の試算。EVは100%ベース。 D&Aはのれん償却額を含まない（同社計画のEBITDAはのれん償却を含むとみられ、数値が異なる）。
  11. ボードルア（4413）：株式価値974.9億円（2,970円×32,825,253株＝本基準株式数（意見表明））、EV 955.8億円、LTM EBITDA 39.3億円、FY+1 EBITDA 46.9億円（2027/2期：営業利益会社予想＋D&A 2026/2期実績D&A（試算））。IFRSのためリース負債を有利子負債に含め、D&Aは使用権資産の償却を含む。
  12. デジタルハーツホールディングス（3676）：株式価値236.4億円（1,060円×22,298,804株＝基準株式数（意見表明））、EV 232.9億円、LTM EBITDA 31.4億円、FY+1 EBITDA 32.8億円（2027/3期：営業利益会社予想＋D&A 2026/3期実績D&A（試算））。会社定義のEBITDA（のれん償却を含む）とは異なる。
  13. ＣＥホールディングス（4320）：公表前営業日（2026/08/04）より前に報道等があったため、非攪乱時点の参考値。報道前（5/14）基準：+37.61%、+38.42%、+35.02%、+44.10%（会社開示）
  14. ＣＥホールディングス（4320）：株式価値275.1億円（1,650円×16,675,537株＝基準株式数（意見表明））、EV 236.1億円、LTM EBITDA 21.8億円、FY+1 EBITDA 21.7億円（2026/9期：営業利益会社予想（3/30修正、8/5据置）＋D&A 2025/9期実績D&A（試算））。株式価値はTOB価格1,650円×基準株式数。実際は並行買付け1,600円、自己株式取得1,501円を組み合わせた多段階スキーム。
  15. フューチャー（4722）：株式価値2174.9億円（2,451円×88,734,566株＝基準株式数（意見表明））、EV 1947.0億円、LTM EBITDA 188.3億円、FY+1 EBITDA 198.9億円（2026/12期：営業利益会社予想＋D&A 2025/12期実績D&A（試算））。会社開示EBITDA（のれん償却含む、2026/12期予想212億円）とは異なる。投資有価証券（約140億円）は控除していない。
  16. 両毛システムズ（9691）：株式価値181.9億円（5,200円×3,498,487株＝基準株式数（意見表明））、EV 173.6億円、LTM EBITDA 43.5億円、FY+1 EBITDA 33.5億円（2027/3期：営業利益事業計画（意見表明。会社予想は非開示）＋D&A 事業計画のEBITDA−営業利益）。公表日同日発表の2026/3期通期実績をLTMとした。リース債務（約44.9億円）は主にリース事業に係るが方針どおり有利子負債に含めた（除くとEV/EBITDA LTM 約2.9倍）。

出典（上場案件）